Der „Frosch mit der Maske“ versetzt London in Angst und Schrecken. Weder Inspektor Elk noch seinem Assistenten Sergeant Balder ist es bisher gelungen, den furchterregenden Verbrecher und seine Bande zu fassen. Nach einem erneuten Juwelenraub und einem Mord durch die Froschbande, interessiert sich auch Richard Gordon – der Neffe von Scotland Yard-Chef Sir Archibald – für den Fall.
Eine erste Spur führt ihn und seinen Butler zu dem mysteriösen John Bennet, der mit Sohn Ray und Tochter Ella in einem idyllischen Haus in der Nähe von London lebt. Bald muss Gordon feststellen, dass die Bennets ins Fadenkreuz der Froschbande geraten sind, denn nicht nur er, sondern auch der Frosch selbst, hat ein Auge auf Ella geworfen. Auch Ray ist in Gefahr.
Entgegen allen Warnungen seines Kollegen Philo Johnson hat er den Job bei dem renommierten Zeitungsverleger Maitland gekündigt und findet kurz darauf Beschäftigung in der Lolita-Bar. Diese Hafenspelunke von zweifelhaftem Ruf wird mehr und mehr zum Mittelpunkt der Fahndungen von Inspektor Elk, nachdem sich der Verdacht erhärtet, dass diese ein Tummelplatz für Bandenmitglieder ist. Richard Gordon lässt sich dort als Beleuchter einstellen, um genauere Nachforschungen zu betreiben. Dabei bleiben ihm und Elk nicht viel Zeit, den Frosch zu enttarnen, denn der hat bereits einen neuen Plan, bei dem Ray eine wichtige Rolle spielt.