Freddy Krueger war der Sohn der Nonne Amanda Krueger. Durch einen Zufall wurde sie in einem Turm eingesperrt, in dem auch an die hundert Geisteskranke eingeschlossen waren. Dort wurde sie von ihnen misshandelt und vergewaltigt. Dies führte zur Schwangerschaft und Geburt von Freddy.
Als Freddy erwachsen war, entführte er 20 Kinder der Anwohner der Elm Street im Örtchen Springwood, brachte sie ins Kraftwerk, in dem er auch gearbeitet hatte, und brachte sie um. Als das Gericht Freddy aufgrund eines Fehlers laufen ließ, nahmen die Bewohner das Recht in ihre eigenen Hände und verübten Selbstjustiz. Sie schütteten im Keller des Heizwerks wo er auch die Leichen der Kinder versteckte und beseitigte, Benzin aus und zündeten es an, worauf der Mörder verbrannte.
Doch Freddy wurde nicht völlig zerstört, sondern lebte in den Albträumen der Kinder in der Elm Street weiter. Er setzte seine Taten fort, indem er Rache an den Bewohnern der Elm Street nahm und ihre Kinder nacheinander tötete. Freddy ließ sich nur von Kindern aufhalten, die in der Lage waren, die Handlungen in ihren Träumen zu kontrollieren.